醞釀一年多的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”終于正式落地。9月10日，北京、廣州、香港、澳門四地連線同時啟動粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”，隨后，粵港澳三地實施細則公布，標志著“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點進入實際操作階段。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，“跨境理財通”將進一步拓寬大灣區(qū)居民跨境投資渠道、促進金融市場互聯(lián)互通、構(gòu)建粵港澳一體化高水平開放新格局。據(jù)悉，金融機構(gòu)已摩拳擦掌，有銀行已準備超140種“跨境理財通”產(chǎn)品，預(yù)計最快10月中旬發(fā)售。

　　加快推進粵港澳區(qū)域經(jīng)濟一體化 大灣區(qū)居民家庭資產(chǎn)配置更靈活

　　“今天，《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》（下稱《細則》）正式發(fā)布，標志著‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點進入實際操作階段?！痹?0日舉行的新聞發(fā)布會上，人民銀行廣州分行副行長蘇赟如是說。

　　從《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》到《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》，再到“跨境理財通”正式落地，粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通正一步步從夢想照進現(xiàn)實。

　　據(jù)悉，“跨境理財通”研究工作啟動至今，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行及相關(guān)部門對“跨境理財通”的業(yè)務(wù)思路和政策框架進行了反復(fù)論證、修訂和完善，解決了理財資金跨境匯劃、理財產(chǎn)品范圍、銀行跨境合作、三地投資者保護等關(guān)鍵問題。

　　蘇赟表示，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點重磅推出，不僅有利于大灣區(qū)居民更加靈活地配置家庭資產(chǎn)，也有利于粵港澳三地金融機構(gòu)擴容業(yè)務(wù)、深化合作，將加快推進粵港澳區(qū)域經(jīng)濟一體化。

　　毫無疑問，“跨境理財通”是緊扣市場需求、符合民生期盼的產(chǎn)物。當(dāng)前，內(nèi)地理財產(chǎn)品收益率對港澳居民有較大的吸引力，內(nèi)地居民也希望多元化配置境外資產(chǎn)，大灣區(qū)居民跨境配置理財產(chǎn)品的需求比較強烈。

　　“‘跨境理財通’業(yè)務(wù)將促進粵港澳大灣區(qū)居民家庭跨境投資便利化，拓寬粵港澳大灣區(qū)居民家庭的投資渠道，進一步激發(fā)大灣區(qū)內(nèi)部旺盛的居民家庭投資需求，加速推動大灣區(qū)財富管理市場的發(fā)展?！睆V東金融學(xué)院副校長易行健表示。

　　廣東省社會科學(xué)院港澳臺研究中心主任任志宏則認為，“跨境理財通”使得大灣區(qū)居民的個人資產(chǎn)配置更加豐富多元、與國際市場的接軌程度更加貼近，“豐富和有限流動的金融資產(chǎn)也將為大灣區(qū)成為全球重要的財富管理中心和金融中心邁出探索性步伐”。

　　基本可實現(xiàn)全流程遠程辦理 確保投資者權(quán)益獲最大程度保護

　　值得一提的是，“跨境理財通”試點做出了多項創(chuàng)新制度安排，在保障跨境資金安全的基礎(chǔ)上，最大程度優(yōu)化銀行服務(wù)體驗。

　　蘇赟介紹，“跨境理財通”的特點之一，就是業(yè)務(wù)辦理流程對投資者十分“友好”，“為最大限度地提高投資者業(yè)務(wù)辦理效率，‘跨境理財通’支持線上簽約、代理見證開戶、線上風(fēng)險測評、遠程購買產(chǎn)品，基本能實現(xiàn)全流程遠程辦理?！?/p>

　　據(jù)悉，在實際籌備中，銀行金融機構(gòu)突出“以人為本”，在流程設(shè)計上進行了創(chuàng)新。以建設(shè)銀行廣東省分行為例，其支持港澳客戶通過電子銀行渠道進行理財通簽約、投資戶開立、賬戶自動綁定；支持內(nèi)地客戶通過內(nèi)地建行網(wǎng)點進行“南向通”代理見證開戶簽約。

　　不過，并非所有人都能進行“跨境理財通”投資，試點初期，它仍有較高“門檻”。按照《細則》，大灣區(qū)內(nèi)地居民需有2年以上投資經(jīng)歷，最近3個月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元，或最近3個月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元。蘇赟介紹，設(shè)置“門檻”確保了“跨境理財通”試點業(yè)務(wù)穩(wěn)妥起步，“對投資者來說，從制度設(shè)計上又多了一層保護?！?/p>

　　為了防范跨境金融風(fēng)險，“跨境理財通”還進行了嚴密的機制安排。根據(jù)《細則》，投資者均需在投資產(chǎn)品購買地開立投資戶、在資金匯出地開立匯款戶，投資戶與匯款戶之間是“閉環(huán)匯劃”的關(guān)系。此外，《細則》還規(guī)定了跨境資金總額度1500億元、單個投資者額度100萬元的額度管理。

　　在易行健看來，這使資金跨境流動風(fēng)險可控、投資者風(fēng)險可控，“為推進大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通、資本項目進一步開放、人民幣國際化積累了豐富的前期經(jīng)驗”。

　　蘇赟還提到，“跨境理財通”十分注重投資者權(quán)益保護，“粵港澳三地金融管理部門加強協(xié)調(diào)合作，強化信息共享，建立糾紛解決機制，共同夯實投資者權(quán)益保護基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財產(chǎn)品時能獲得最大程度的權(quán)益保護。”

　　記者從發(fā)布會上了解到，港澳投資者遭遇糾紛時，既可向內(nèi)地代銷銀行投訴，也可向銀保監(jiān)、證監(jiān)、人民銀行等金融管理部門進行投訴。同時，還可請求第三方機構(gòu)進行調(diào)解、向仲裁機構(gòu)提請仲裁，或向人民法院提起訴訟。

　　有銀行已準備超140種產(chǎn)品 首批產(chǎn)品最快10月中旬發(fā)售

　　粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”是首個專為個人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機制。關(guān)于何時能買到“跨境理財通”產(chǎn)品，發(fā)布會給出了答案——首批產(chǎn)品最快將于10月中旬發(fā)售。人民銀行深圳市中心支行行長邢毓靜介紹，《細則》發(fā)布后30天將正式生效，屆時內(nèi)地代銷銀行可向人民銀行進行報備，報備成功后方可正式展業(yè)。

　　值得一提的是，面對粵港澳大灣區(qū)強勁的市場需求，各家商業(yè)銀行早已摩拳擦掌，全面梳理并完成系統(tǒng)搭建、制度建設(shè)、服務(wù)流程、消保風(fēng)控等籌備工作，表示將全力保證“跨境理財通”業(yè)務(wù)順利落地。

　　“大灣區(qū)各市機構(gòu)已做好跨境金融中心和跨境特色網(wǎng)點布局，配置專業(yè)的跨境經(jīng)理隊伍，全力支持‘跨境理財通’業(yè)務(wù)落地實施。”中國銀行廣東省分行行長李瑞強表示。匯豐粵港澳大灣區(qū)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陳慶耀介紹，該行將借鑒此前參與滬港通、深港通以及債券通等的經(jīng)驗，進一步完善管理機制。

　　從目前銀行的披露情況來看，可供“北向通”和“南向通”客戶選擇的產(chǎn)品將非常豐富。例如，恒生銀行（中國）有限公司副董事長兼行長宋躍升透露，該行預(yù)計在“跨境理財通”開通初期可為“南向通”客戶提供超140種產(chǎn)品；招商銀行則稱，已從存量代銷的優(yōu)質(zhì)投資理財產(chǎn)品中遴選出超過50只理財和基金產(chǎn)品用于“北向通”，產(chǎn)品涵蓋日、周、月、年等全產(chǎn)品期限。

　　專家認為，“跨境理財通”作為一項全新的業(yè)務(wù)，將對銀行提出全新的要求?！拔磥?，能在‘跨境理財通’賽道上跑在前列的銀行應(yīng)是已經(jīng)具備良好的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)經(jīng)驗，高水平的財富管理人才儲備充足，已有跨境金融服務(wù)與財富管理服務(wù)經(jīng)驗的銀行?！币仔薪”硎?。

　　【“跨境理財通”五大特點】

　　業(yè)務(wù)辦理流程十分“友好”

　　●“跨境理財通”支持線上簽約、代理見證開戶、線上風(fēng)險測評、遠程購買產(chǎn)品，基本能實現(xiàn)全流程遠程辦理。

　　三地銀行開展全方位合作

　　●粵港澳三地銀行會在賬戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)點布局等硬件設(shè)施上進行對接，在營銷服務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則、投訴處理等運行規(guī)則上實現(xiàn)銜接。

　　嚴密的防控金融風(fēng)險機制安排

　　●對投資戶與匯款戶之間建立資金閉環(huán)匯劃關(guān)系，對跨境資金實行總額度和單個投資者額度管理，有效防范跨境金融風(fēng)險。

　　注重投資者權(quán)益保護

　　●三地強化信息共享，建立糾紛解決機制，共同夯實投資者權(quán)益保護基礎(chǔ)，確保大灣區(qū)居民跨境投資理財產(chǎn)品時能獲得最大程度的權(quán)益保護。

　　統(tǒng)一使用人民幣結(jié)算

　　●便利個人投資者管理和識別銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險，降低跨境交易環(huán)節(jié)的匯兌成本，資金兌換在離岸市場完成。

　　港澳居民理財選擇更加多元

　　9月10日，香港金管局、澳門金管局均在官網(wǎng)發(fā)布了粵港澳大灣區(qū)跨境理財通業(yè)務(wù)的相關(guān)細則及回應(yīng)，為港澳居民答疑解惑。其中，“北向通”將為港澳居民購買經(jīng)內(nèi)地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品打開新通道。港澳人士認為，這讓港澳居民多了一個理財選擇，尤其是在全球金融市場波動的環(huán)境下，內(nèi)地理財產(chǎn)品可以作為資產(chǎn)配置一部分，提供了預(yù)期穩(wěn)定的資產(chǎn)。

　　不納入向內(nèi)地同名賬戶的每日匯款限額

　　港澳兩地金管局發(fā)布的信息顯示，港澳合資格投資者可通過指定管道，投資內(nèi)地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品。與內(nèi)地投資者規(guī)定一樣，港澳合資格投資者須在港澳當(dāng)?shù)卦O(shè)有一個有跨境匯款功能的銀行賬戶（下稱“匯款專戶”），而內(nèi)地銀行須為該港澳合資格投資者在內(nèi)地設(shè)有投資功能的賬戶（下稱“投資專戶”），并與其匯款專戶配對，賬戶間資金流動進行死循環(huán)管理。

　　在辦理手續(xù)方面，香港金管局規(guī)定，內(nèi)地伙伴銀行可提供網(wǎng)上渠道讓客戶提交資料，或者香港銀行可按客戶的指示和代表客戶，在事前協(xié)助客戶填寫所需的開戶文件及向內(nèi)地伙伴銀行轉(zhuǎn)交相關(guān)文件。待內(nèi)地伙伴銀行完成初步審批后，客戶才前往內(nèi)地辦理所需手續(xù)。

　　根據(jù)相關(guān)規(guī)定，“跨境理財通”的港澳投資者必須以個人名義參與，并以自有資金購買理財產(chǎn)品。“北向通”與“南向通”各自設(shè)置總額度管理，每名投資者投資額度為100萬元人民幣。“北向通”的合資格理財產(chǎn)品主要涵蓋經(jīng)銀行銷售“低”風(fēng)險至“中”風(fēng)險及相對簡單的理財產(chǎn)品。

　　值得一提的是，港澳兩地金管局均表示，通過“北向通”匯出至內(nèi)地的資金，不會納入個人向內(nèi)地同名銀行賬戶的每人每天匯款限額管理。

　　“北向通”下，所有在匯款專戶和投資專戶之間的跨境匯款，必須以人民幣進行。即匯款專戶只能跨境匯出或接受人民幣資金，內(nèi)地伙伴銀行的投資專戶只能向港澳銀行的匯款專戶匯出或匯入人民幣款項。

　　內(nèi)地理財產(chǎn)品預(yù)期收益具備吸引力

　　澳門金管局表示，“跨境理財通”是促進大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化的一項政策突破，是推進灣區(qū)民生金融、金融市場互聯(lián)互通的重要舉措與創(chuàng)新安排。有關(guān)機制將為澳門金融業(yè)帶來新的發(fā)展機遇，并為灣區(qū)居民理財投資提供更多的選擇。

　　“‘跨境理財通’讓澳門居民有機會對內(nèi)地的理財產(chǎn)品有全新的了解?！卑拈T居民陳艷茹在接受采訪時認為，目前在疫情、地緣政治因素等影響下，全球金融市場波動比較大，內(nèi)地的理財產(chǎn)品相對預(yù)期穩(wěn)定，有一定吸引力。

　　香港青年鄭伯渠則認為，“跨境理財通”讓港澳居民在理財上多了一個選擇，隨著理財產(chǎn)品市場競爭的增加，手續(xù)費可能會降低，相應(yīng)的投資回報率就會提高，“對于一些香港朋友來說，將資金分散，一部分作為人民幣資產(chǎn)投資，未來考慮在內(nèi)地退休養(yǎng)老也會更方便。”

　　根據(jù)澳門金管局方面的通告，為配合“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點正式開展，澳門金融管理局同日正式向銀行發(fā)出《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》，對銀行開展相關(guān)業(yè)務(wù)提出明確的監(jiān)管要求。此外，澳門已與內(nèi)地及香港的監(jiān)管機構(gòu)，建立了監(jiān)管協(xié)作安排和聯(lián)絡(luò)機制，確保業(yè)務(wù)運作暢順。

　　名詞解釋

　　1.“跨境理財通”：港澳投資者和大灣區(qū)內(nèi)地投資者可通過當(dāng)?shù)劂y行跨境購買對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。分為“北向通”和“南向通”。

　　2.“北向通”：指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過特定的資金管道匯入資金購買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品。

　　3.“南向通”：指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。